Optimale Strategien für Ihr Expert Advisor Portfolio
Algotrading.de bietet eine Vielzahl profitabler Expert Advisors an, die sich perfekt für den algorithmischen Handel eignen. Um jedoch langfristig erfolgreich zu sein, sollte man nie auf einen einzigen Advisor setzen, sondern ein diversifiziertes Portfolio an Expert Advisors erstellen.
Verschiedene Methoden und Strategien können dabei helfen, dieses Portfolio zu optimieren und sowohl den Ertrag zu maximieren als auch die Volatilität und das Risiko zu minimieren. Die regelmäßige Überprüfung und Anpassung des Portfolios ist entscheidend, um den wechselnden Marktbedingungen gerecht zu werden und die bestmöglichen Ergebnisse zu erzielen. In den folgenden Abschnitten werden diese Methoden und Strategien im Detail vorgestellt.
Was bedeutet „Korrelation“ in Bezug auf algorithmische Handelssysteme?
Eine geringe Korrelation der eingesetzten algorithmischen Handelssysteme ist entscheidend, um ein ausgewogenes und effektives Portfolio zu erstellen.
Eine sorgfältige Auswahl und Kombination von Systemen mit geringer Korrelation maximiert die Chance auf nachhaltige Renditen bei reduziertem Risiko.
Die Korrelationsmatrix unserer Top Performer
Eine Korrelationsmatrix ist eine Tabelle in Form einer Heatmap, die die Korrelationen zwischen verschiedenen Handelsstrategien darstellt. Sie hilft bei der Auswahl von Trading-Systemen, indem sie ermöglicht, Strategien zu identifizieren, die möglichst geringe Korrelationen untereinander aufweisen, um ein diversifiziertes und unkorreliertes Portfolio zusammenzustellen.
Sinnvolle Kombinationen von Handelssystemen mit geringer Korrelation
In der nachfolgenden Tabelle finden Sie Kombinationen verschiedener Handelssysteme, welche untereinander möglichst geringe, sowie keine negative Korrelation aufweisen.
Für jede Kombination sind die wichtigen Kenndaten CAGR*, max. Drawdown** sowie der Quotient CAGR/maxDD angegeben. Die Equitykurve stellt die summierten Trades der Expert Advisors in der jeweiligen Kombination dar.
| Portfolioauswahl | Performance | Resultierende Equitykurve |
|---|
**) max. Drawdown – der maximale Drawdown ist der maximale beobachtete Verlust von einem Höchststand zu einem Tiefststand eines Portfolios, bevor ein neuer Höchststand erreicht wird. Der maximale Drawdown ist ein Indikator für das Abwärtsrisiko über einen bestimmten Zeitraum.
Die Modern Portfolio Theory (MPT), entwickelt von Nobelpreisträger Harry Markowitz, ist ein Ansatz zur Portfoliooptimierung, der darauf abzielt, das Risiko für einen gegebenen Ertrag zu minimieren oder den Ertrag für ein gegebenes Risiko zu maximieren. Indem man Handelssysteme kombiniert, die nicht perfekt korreliert sind, kann das Gesamtrisiko des Portfolios gesenkt werden, da negative Entwicklungen eines Systems durch positive Entwicklungen eines anderen Systems ausgeglichen werden können. Dies führt zu einem effizienteren Portfolio, das auf der sogenannten Effizienzlinie liegt.
Aus den historischen Performance-Daten der verschiedenen Expert Advisors lassen sich Renditen, Volatilität und Korrelationen zwischen den Systemen berechnen. Die Grafik zeigt, dass die verfügbaren Expert Advisors recht unterschiedliche Risiko-Ertrags-Profile aufweisen.
Mithilfe mathematischer Modelle kann die optimale Gewichtung jedes Expert Advisors im Portfolio berechnet werden, um das Risiko-Ertrags-Verhältnis zu maximieren.
Die „Efficient Frontier“ und ihre Bedeutung
Die nachfolgende Grafik zeigt die „Efficient Frontier“ im Kontext der Modern Portfolio Theory. Auf der x-Achse ist die Volatilität (Risiko) und auf der y-Achse die Rendite (Ertrag) der verschiedenen Portfolios abgebildet, während die Farben die Sharpe Ratio darstellen.
Die Efficient Frontier ist eine gedachte Kurve, welche die farbigen Punkte umrahmt. Sie stellt die optimalen Portfolios dar, die das beste Risiko-Ertrags-Verhältnis bieten. Portfolios auf dieser Kurve maximieren die erwartete Rendite für ein gegebenes Risiko oder minimieren das Risiko für eine gegebene Rendite. Das rote Sternchen in der Grafik zeigt ein Beispiel für ein Portfolio, das sich auf der Efficient Frontier befindet und gleichzeitig die höchste Sharpe-Ratio aufweist. Dies repräsentiert die optimale Kombination aus Risiko und Ertrag.
Das optimale Portfolio von Expert Advisors für maximale Sharpe-Ratio
Die nachfolgenden Grafiken zeigen die optimalen Portfolios, die sich aus unseren Expert Advisors auf Grundlage dieser Berechnungen bilden lassen. Sie zeigen die Equitykurven der einzelnen Expert Advisors sowie die resultierende Equitykurve des Gesamtportfolios an, jeweils für einen Betrachtungszeitraum von 3, 6 und 9 Monaten historischer Performance.
Betrachtungszeitraum: 3 Monate
Betrachtungszeitraum: 6 Monate
Betrachtungszeitraum: 9 Monate
| Betrachtungszeitraum (Monate) | CAGR | Max. Drawdown | Portfolio-Auswahl |
|---|---|---|---|
| 3 | 25.58% | -1.64% | Eldergrove, Quasira, Devan, Claytin, Mossgrace, Wintersage, Lilyboots, Parker |
| 6 | 34.85% | -4.15% | Eldergrove, Quantix, Devan, Falconflame, Wintersage, Reegan, Lilyboots, Parker, Warden |
| 9 | 27.79% | -4.25% | Quantix, Devan, Falconflame, Wintersage, Reegan, Parker, Warden |
**) max. Drawdown – der maximale Drawdown ist der maximale beobachtete Verlust von einem Höchststand zu einem Tiefststand eines Portfolios, bevor ein neuer Höchststand erreicht wird. Der maximale Drawdown ist ein Indikator für das Abwärtsrisiko über einen bestimmten Zeitraum.
Während die oben vorgestellten Strategien 1 und 2 auf konkreten, mathematischen Methoden basieren, gibt es natürlich noch fast unbegrenzt viele weitere Auswahlkriterien, die Sie anwenden können.
Um Ihnen diese freie Auswahl anzubieten in Verbindung mit der Unterstützung einer qualifizierten Entscheidung durch aussagekräftige Performance-Charakteristiken, haben wir den nachfolgenden Portfolio-Simulator entwickelt.
Mit diesem Portfolio Simulator stellen Sie sich selbst eine Auswahl von profitablen Expert Advisors aus unserem gesamten Pool von Systemen zusammen und simulieren die historische Performance dieses Portfolios.